Une mutation profonde des comportements d’épargne : alors que la quasi-totalité des ménages français détient aujourd’hui un produit financier, les priorités changent : l’épargne logement, longtemps perçue comme un pilier sécuritaire, recule nettement, tandis que l’épargne retraite gagne du terrain. C’est ce que révèle une récente étude de l’Insee, qui met en lumière une transformation silencieuse mais significative du patrimoine financier des Français. Face à l’incertitude économique et aux réformes des retraites, les comportements d’épargne s’adaptent, parfois de manière radicale.
Livrets d’épargne et immobilier restent dominants, mais sous pression
D’après les chiffres publiés mercredi dernier par l’Insee, 90,5 % des ménages français détenaient au moins un produit financier début 2024, une proportion impressionnante qui témoigne de la généralisation de l’épargne. Parmi eux, les livrets défiscalisés sont largement plébiscités :
- 78,1 % pour le Livret A
- 39,7 % pour le LDDS
- 21,5 % pour le LEP
- 9,8 % pour le Livret Jeune
En revanche, les livrets fiscalisés ne concernent que 7,5 % des ménages, une part marginale dans un contexte où la fiscalité devient un critère décisif.
Autre fait marquant : 61,2 % des ménages possèdent un bien immobilier, dont 57,2 % la résidence principale. Cela confirme la valeur refuge de la pierre, même si cette possession s’accompagne souvent de dettes. En effet, 46,5 % des foyers ont un crédit en cours, principalement immobilier ou à la consommation.
L’assurance vie n’est pas en reste : 41,7 % des ménages y ont souscrit, soit une progression de 15,8 points en 20 ans. L’épargne salariale (15,6 %) et les valeurs mobilières (17,4 %) complètent le tableau, même si elles restent moins répandues.
L’épargne retraite, nouvelle priorité des Français
Alors que l’épargne logement chute à 27 % de détention (soit une baisse de près de 14 points par rapport à 2004), l’épargne retraite atteint un niveau record : 19,1 % des ménages en disposent, contre 16,4 % trois ans plus tôt. Cette progression de 2,7 points est significative dans un contexte où les incertitudes sur le système de retraite obligatoire incitent les Français à prendre les devants.
L’Insee attribue cette dynamique à la loi Pacte de 2019, qui a instauré le Plan d’Épargne Retraite (PER) sous différentes formes :
- PER individuel (souscription libre auprès d’un établissement financier)
- PER collectif (proposé par l’entreprise)
- PER obligatoire (lié à l’employeur)
Comme l’explique l’Insee, « cette hausse est probablement à relier à la création des plans d’épargne retraite ». En d’autres termes, l’offre simplifiée et mieux structurée séduit de plus en plus de ménages en quête de solutions de long terme.
En somme, cette évolution illustre une prise de conscience progressive : épargner pour la retraite devient un acte stratégique, voire nécessaire, au-delà des seuls réflexes patrimoniaux traditionnels.
L’œil de l’expert : vers un basculement durable des priorités patrimoniales ?
L’étude de l’Insee met en évidence une bascule stratégique des comportements d’épargne en France. Si les produits liquides comme le Livret A restent très répandus, la montée de l’épargne retraite témoigne d’une sensibilité accrue aux enjeux de long terme. Ce mouvement pourrait s’amplifier dans les années à venir, d’autant que la stabilité des régimes publics reste sujette à débat.
À noter cependant : l’érosion de l’épargne logement n’est pas sans conséquences sur l’accès futur au crédit immobilier, notamment pour les jeunes ménages. Entre recherche de rentabilité, sécurité fiscale et anticipation de la retraite, les Français redessinent lentement mais sûrement leur stratégie patrimoniale.
