La remontada continue et les taux augmentent aussi vite que les températures estivales !!
Une augmentation jusqu’à +0,41 en un mois
Les taux d’usure qui sont actualisés chaque mois depuis le mois de février dernier, connaissent une hausse historique en juillet.
Cette nouvelle « inflation » est la conséquence directe de l’augmentation continue des taux de crédits depuis des mois. Ils atteignent, sur le mois de juin, et dans certaines régions, 4% pour un prêt immobilier de 20 ans et plus. Rappelons que cette tendance est en rapport avec la politique de la Banque Centrale Européenne qui, pour juguler l’inflation en zone Euro, mène une politique monétaire drastique et illustrée par des spreads mensuels sur les taux directeurs.
Les niveaux 2008 atteints
Ce 29 juin, le journal officiel publiait les derniers taux d’usure pour le mois de juillet 2023. Et nous constatons une très forte hausse de 0,41% en un mois, par exemple, sur les taux d’usure immobilier pour les prêts de plus de 20 ans, pour atteindre 5,09%.
Du jamais vu depuis 2008 !!
C’est aussi plus de deux points d’augmentation par rapport à fin 2022 seulement. En 6 mois seulement, le marché se sera totalement retourné et viendra chamboulé durablement le marché de crédit immobilier mais aussi le marché de l’immobilier d’une manière plus générale.
La recharge des marges bancaires
La période est importante, puisqu’elle permet aux banques de restaurer leurs marges. Je fais partie de ceux qui sont convaincus que les taux continueront d’augmenter encore jusqu’à la fin de l’année. Christine Lagarde a été selon moi suffisamment claire sur les objectifs de la Banque Centrale Européenne dans les mois à venir ; et après juillet tout laisse à penser que les taux directeurs continueront de croître à la rentrée. J’estime que les taux de crédit immobilier seront à 5% ou s’en rapprocheront dès le début de l’année 2024, et que mécaniquement, le taux d’usure immobilier à plus de 20 ans atteindra très certainement 6%.
Pour autant, si les taux de refinancement restent contenus (et surtout par les banques elles-mêmes vis-à-vis de leurs filiales), alors la fin d’année 2023 et 2024 seront moins « tendues ».
Nous aurons vraisemblablement, dans ce contexte, de meilleures sorties pour nos emprunteurs (et en particulier sur le marché du regroupement de crédits), par l’ouverture progressive des normes d’octroi des prêteurs.
