Dans un contexte d’inflation persistante, de réformes des retraites controversées et de défiance accrue envers l’intervention publique, les Français redéfinissent l’usage de leur épargne. Plus qu’un simple matelas de précaution, elle devient un levier de souveraineté personnelle, une réponse économique stratégique au déclin du pouvoir d’achat et à l’érosion de la protection sociale.
Une épargne défensive face à une retraite jugée incertaine
En 2025, la majorité des Français adoptent une posture financière défensive : 71 % d’entre eux se déclarent épargnants, selon l’enquête du CECOP menée avec AG2R LA MONDIALE, Amphitéa et le Cercle de l’Épargne. Plus qu’une démarche prudente, l’épargne devient un outil de protection active contre une retraite perçue comme insuffisante. Près de 72 % des actifs redoutent que leur pension ne permette pas de maintenir un niveau de vie décent, un sentiment qui grimpe à 79 % chez les foyers les plus modestes (revenus < 1 200 €/mois).
Résultat : la constitution d’une épargne retraite est de plus en plus anticipée, 62 % des personnes interrogées jugeant crucial de s’y atteler avant 35 ans. Les jeunes générations ne s’y trompent pas : près d’un Français sur deux entre 18 et 34 ans estime qu’il faut commencer à épargner avant 30 ans.
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) tire clairement son épingle du jeu. Plébiscité par les ménages à hauts revenus, il affiche un taux de satisfaction de 65 %, devançant les traditionnels fonds en euros (58 %). Comme le souligne Fabrice Heyriès, directeur général d’AG2R LA MONDIALE :
Dans un contexte incertain, les produits d’épargne de long terme comme l’assurance-vie et le PER rassurent et accompagnent les Français dans leur projection d’avenir.
Liberté de placement : un rempart contre la défiance institutionnelle
Mais au-delà des rendements, l’épargne devient aussi un acte de résistance. L’étude révèle un rejet massif de toute ingérence étatique dans les choix d’investissement : 73 % des répondants refusent toute orientation publique de leur épargne, un taux qui grimpe à 92 % chez les non-épargnants. Même l’idée de flécher les capitaux privés vers le financement de la défense nationale est refusée par 65 % des Français.
Le mot « orientation » évoque, pour beaucoup, une captation ou un contrôle des libertés économiques. Dans un climat de défiance croissante à l’égard des institutions, la gestion libre de son argent est perçue comme un droit fondamental. 78 % des sondés s’opposent ainsi à la suppression des espèces, illustrant leur attachement à une autonomie tangible et à la maîtrise directe de leur capital.
Sur le plan économique, le pessimisme domine. 60 % des Français pensent cotiser davantage qu’ils ne recevront du système social, et peu sont prêts à faire plus d’efforts : seuls 33 % accepteraient de travailler davantage et 24 % de cotiser plus. En revanche, 80 % réclament une action prioritaire contre la fraude avant toute hausse de prélèvements.
Ce portrait révèle une population financièrement mature, mais libérale dans son approche de la solidarité, préférant des solutions personnalisées à des mécanismes collectifs jugés inefficients.
️ L’œil de l’expert : émancipation à venir
L’épargne des Français évolue vers une logique d’émancipation financière. Elle ne se limite plus à anticiper les coups durs mais s’impose comme un rempart stratégique contre l’érosion des droits sociaux et l’inflation. Le message est clair : liberté de choix, anticipation individuelle et exigence de performance sont devenues les nouveaux mantras de l’épargnant moderne. Dans un pays historiquement attaché à son modèle social, cette mutation marque un tournant idéologique majeur dans le rapport à la prévoyance.
