Après deux années marquées par un net ralentissement du marché immobilier, 2025 a marqué le retour progressif des emprunteurs dans les agences bancaires. La baisse des taux de crédit, l’assouplissement des conditions d’octroi et la reprise des transactions ont permis au financement immobilier de retrouver une dynamique plus favorable. Cette amélioration s’est traduite par une hausse significative du montant des crédits accordés, mais également par une progression du montant moyen emprunté par les ménages. Derrière ce redémarrage se cache toutefois une réalité plus nuancée : si les banques prêtent davantage, elles continuent de sélectionner rigoureusement les dossiers dans un environnement où le coût du financement reste supérieur à celui observé avant la remontée des taux de 2022. Les dernières données publiées par la Banque de France permettent ainsi de mieux comprendre le profil des emprunteurs et l’évolution du marché du crédit immobilier.
Des emprunts proches de 200 000 euros grâce au retour des acheteurs
Selon le Panorama des prêts à l’habitat des ménages publié par la Banque de France, le montant moyen des nouveaux crédits immobiliers (hors renégociations) a progressé d’environ 10 000 euros en 2025 pour atteindre un niveau proche de 200 000 euros en fin d’année. Dans le même temps, l’apport personnel moyen est resté relativement stable, à moins de 40 000 euros, confirmant que les banques continuent d’exiger un effort financier important de la part des acquéreurs malgré l’amélioration des conditions de financement. Cette progression du montant emprunté s’explique par plusieurs facteurs. D’abord, le recul des taux d’intérêt tout au long de l’année – le taux moyen des nouveaux crédits étant passé à 3,08 % en décembre 2025, contre plus de 4 % au plus fort de la crise – a redonné de la capacité d’emprunt aux ménages. Ensuite, la reprise des transactions immobilières, en hausse de 10,6 % sur l’année avec plus d’un million de ventes de logements, a mécaniquement soutenu la production de crédits. Enfin, le retour plus marqué des primo-accédants, favorisé par l’assouplissement progressif des politiques commerciales des banques, a contribué à cette dynamique. Comme nous l’expliquions récemment dans notre analyse consacrée au rebond du marché immobilier et à la baisse des taux de crédit, publiée sur CreditNews, l’amélioration des conditions de financement redonne progressivement de l’oxygène aux ménages, même si les niveaux de mensualités restent supérieurs à ceux connus avant 2022.
Les raisons d’un redémarrage encore fragile
Le redressement du montant moyen emprunté s’inscrit dans un mouvement plus large de reprise du crédit immobilier. En 2025, la production de nouveaux prêts à l’habitat (hors renégociations) a atteint 146,7 milliards d’euros, soit une progression de 33 % par rapport à 2024. Cette hausse met fin à deux exercices particulièrement difficiles, marqués par un recul de 41 % en 2023 puis de 14 % en 2024. Pour autant, cette reprise ne signifie pas un retour aux conditions exceptionnelles observées pendant les années de taux historiquement bas. Les banques demeurent attentives au niveau d’endettement des emprunteurs, à leur reste à vivre et à la qualité de leur apport personnel. Les recommandations du Haut Conseil de stabilité financière continuent de structurer les politiques d’octroi, même si davantage de dossiers retrouvent aujourd’hui le chemin du financement. Dans ce contexte, le montant moyen proche de 200 000 euros traduit autant le regain de confiance des ménages que la volonté des établissements bancaires de financer des projets plus solides et mieux préparés. Les emprunteurs profitent également d’un environnement plus favorable grâce à la baisse progressive des taux, mais ils doivent toujours composer avec un coût global du crédit supérieur à celui de la période 2019-2021. Retrouvez également sur CreditNews notre dossier consacré à l’évolution des taux immobiliers et aux nouvelles capacités d’emprunt des Français, qui détaille les perspectives du marché pour les prochains mois et les stratégies des banques pour relancer la production de crédits.
L’œil de l’expert
Le retour du montant moyen des crédits immobiliers vers les 200 000 euros constitue un signal encourageant, mais il ne doit pas masquer la profonde transformation du marché. Les banques prêtent davantage qu’en 2024, mais elles ne financent plus les projets avec la même facilité qu’à l’époque des taux proches de 1 %. Le marché est entré dans une nouvelle phase où la qualité du dossier, le niveau d’apport personnel et la stabilité financière de l’emprunteur redeviennent des critères déterminants. Cette évolution devrait contribuer à assainir durablement le marché immobilier, tout en maintenant une sélection plus rigoureuse des projets. Si les taux poursuivent leur stabilisation et que la confiance des ménages continue de s’améliorer, 2026 pourrait confirmer le retour progressif d’un marché du crédit plus dynamique, sans pour autant retrouver les excès observés durant la décennie précédente.
A lire également sur Creditnews : Bâle III : danger sur le taux fixe pour les prêts immobiliers après 2032
